TFR e previdenza complementare: il conferimento tacito ai fondi pensione

Una premessa doverosa sulla notizia

Sono circolate informazioni su una "Legge di Bilancio 2026" che introdurrebbe l'adesione automatica del TFR ai fondi pensione, con decorrenza 1° luglio 2026 e una finestra di 60 giorni per decidere. Allo stato non risulta una fonte ufficiale che confermi tale riforma come diritto vigente. Trattiamo quindi l'ipotesi come tale: se e quando un provvedimento verrà approvato e pubblicato in Gazzetta Ufficiale, ne analizzeremo il testo effettivo.

Nel frattempo, è opportuno chiarire la disciplina realmente in vigore, spesso confusa proprio sui punti oggi tornati d'attualità.

Il quadro normativo vigente: art. 8 d.lgs. 252/2005

La destinazione del Trattamento di Fine Rapporto (TFR) maturando alla previdenza complementare è regolata dall'art. 8 del d.lgs. 5 dicembre 2005, n. 252. La norma prevede due modalità.

Conferimento esplicito: il lavoratore sceglie in forma scritta di destinare il TFR a un fondo pensione (negoziale, aperto o PIP).

Conferimento tacito (silenzio-assenso): se il lavoratore non esprime alcuna scelta entro sei mesi dall'assunzione (art. 8, comma 7), il TFR maturando confluisce automaticamente nella forma di previdenza complementare prevista dal contratto collettivo applicabile. In mancanza di indicazioni del CCNL, il TFR è destinato alla forma residuale istituita presso l'INPS.

È questo il termine corretto: sei mesi (180 giorni), non 60 giorni. Ogni indicazione difforme, allo stato, non trova riscontro nella normativa in vigore.

TFR in azienda o nel fondo: la differenza sostanziale

La scelta incide sul rendimento e sulla natura del capitale.

Il TFR lasciato in azienda si rivaluta secondo il criterio legale fissato dall'art. 2120 c.c.: 1,5% fisso annuo più il 75% dell'indice ISTAT dei prezzi al consumo. È un rendimento contenuto ma tendenzialmente stabile.

Il TFR destinato al fondo pensione è investito sui mercati finanziari secondo la linea prescelta: il rendimento è variabile e non garantito, potenzialmente più elevato nel lungo periodo ma soggetto all'andamento dei mercati. Cambiano inoltre la tassazione (più favorevole nel fondo) e le regole di anticipazione e riscatto.

Il regime di irreversibilità: cosa significa davvero

Un punto delicato. Una volta conferito — in forma esplicita o tacita — il TFR maturando alla previdenza complementare, la destinazione non è reversibile: quelle quote non tornano in azienda. Il lavoratore conserva però il diritto di trasferire la posizione a un altro fondo decorsi i termini di legge, e mantiene le facoltà di anticipazione, riscatto e trasferimento previste dal d.lgs. 252/2005.

È importante non confondere l'irreversibilità della destinazione con un inesistente "diritto di ripensamento": la scelta va ponderata prima che maturi il silenzio-assenso, non dopo.

Implicazioni pratiche per il lavoratore e per il datore

Per il lavoratore neoassunto del settore privato, il tempo per decidere è quello che precede il decorso dei sei mesi. L'inerzia non è neutra: produce l'effetto legale del conferimento tacito.

Per il datore di lavoro rileva l'obbligo informativo: deve fornire al dipendente, prima della scadenza, le informazioni necessarie a una scelta consapevole, e gestire correttamente il flusso del TFR verso la forma di destinazione. La tracciabilità documentale di questi passaggi è essenziale in caso di contestazioni.

Cosa fare in concreto

Per il lavoratore:

• Verifica il termine dei sei mesi dall'assunzione e monitora la scadenza.
• Richiedi al datore l'informativa sulla forma pensionistica prevista dal tuo CCNL.
• Confronta rivalutazione legale (TFR in azienda) e rendimento variabile del fondo prima di decidere.
• Se scegli una destinazione esplicita, formalizzala per iscritto e conserva copia datata.

Per il datore di lavoro:

• Consegna l'informativa entro i termini e acquisisci la ricevuta.
• Traccia data di assunzione, informativa e modulo di scelta per ogni dipendente.
• Gestisci il conferimento tacito verso il fondo di CCNL o, in mancanza, la forma residuale INPS.
• Aggiorna le procedure interne solo sulla base di norme effettivamente pubblicate.

Su un'eventuale riforma 2026 è opportuno attendere il testo definitivo prima di modificare prassi e informative aziendali.

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*Contributo informativo a cura di Tamburro & Partners - Avv. Giuseppe Tamburro. Non costituisce parere legale.*