TFR e fondi pensione: cosa cambia con il silenzio-assenso

Il punto: cosa dice davvero la normativa

La destinazione del Trattamento di Fine Rapporto (TFR) alla previdenza complementare non è una novità del 2026. Il meccanismo del cosiddetto conferimento tacito è disciplinato dal D.lgs. 5 dicembre 2005, n. 252, in vigore dal 1° gennaio 2007.

La logica è questa: al lavoratore è concesso un periodo per scegliere se mantenere il TFR in azienda o destinarlo a una forma pensionistica complementare. In assenza di una scelta espressa entro i termini, il TFR maturando confluisce automaticamente nella forma pensionistica prevista dalla normativa. Si tratta di un automatismo che opera solo per chi non decide: non è retroattivo e non riguarda chi ha già manifestato la propria volontà.

È importante distinguere il dato certo dalle ricostruzioni circolate online. Su eventuali modifiche introdotte da provvedimenti recenti consigliamo prudenza: prima di assumere come definitiva una riforma occorre verificare il testo normativo pubblicato in Gazzetta Ufficiale e i relativi decreti attuativi. Le affermazioni su date di entrata in vigore e sull'eliminazione della facoltà di scelta vanno trattate come da verificare finché non ancorate a una fonte ufficiale.

Dove finisce il TFR tacito

Qui serve una precisazione, perché su questo punto circolano informazioni imprecise. In presenza di una forma pensionistica collettiva di riferimento (ad esempio il fondo negoziale di categoria), il TFR tacito confluisce in quella forma.

In passato, in mancanza di forme collettive applicabili, operava FONDINPS, la forma pensionistica residuale istituita presso l'INPS. FONDINPS è stato successivamente soppresso e le relative posizioni sono state trasferite secondo le modalità previste dalla normativa intervenuta dal 2019. Attenzione, però: non esiste un unico fondo che svolga in via generale la funzione residuale per tutti i lavoratori. La destinazione dipende dal contratto applicato e dalla categoria. Affermare che un singolo fondo negoziale (come quello dei metalmeccanici) assolva questo ruolo per la generalità dei lavoratori è errato.

Cosa cambia per il lavoratore

La scelta ha effetti concreti e duraturi. Il TFR lasciato in azienda si rivaluta, su base annua, secondo il criterio di legge: 1,5% in misura fissa più il 75% dell'aumento dell'indice ISTAT dei prezzi al consumo. Questa rivalutazione si applica al TFR accantonato in impresa.

Il TFR conferito a un fondo pensione segue invece l'andamento della gestione finanziaria, con un profilo di rendimento e di rischio diverso. Sul piano fiscale, la previdenza complementare gode di un'aliquota agevolata: la prestazione finale è tassata al 15%, ridotto dello 0,30% per ogni anno di partecipazione oltre il quindicesimo, fino a un minimo del 9%.

Anche l'accesso anticipato cambia. L'art. 11 del D.lgs. 252/2005 prevede le anticipazioni:

• fino al 75% per spese sanitarie a seguito di gravissime situazioni relative a sé, al coniuge e ai figli, per terapie e interventi straordinari riconosciuti dalle competenti strutture pubbliche; questa anticipazione è richiedibile in ogni momento;
• fino al 75%, decorsi 8 anni di iscrizione, per l'acquisto o la ristrutturazione della prima casa per sé o per i figli;
• fino al 30%, decorsi 8 anni di iscrizione, per ulteriori esigenze, senza obbligo di motivazione.

Cosa cambia per le imprese

La soglia rilevante è quella dei 50 dipendenti, calcolata sulla media dell'anno solare precedente. Le imprese al di sotto della soglia trattengono in azienda il TFR non conferito a previdenza complementare, con un effetto positivo sulla liquidità interna.

Le imprese che superano la soglia versano invece il TFR non destinato ai fondi al Fondo di Tesoreria gestito dall'INPS. In questo caso la disponibilità finanziaria viene meno: per le Direzioni HR e la funzione finanziaria è un dato da considerare nella pianificazione di cassa.

Cosa fare in concreto

Per i lavoratori:

1. Verifica entro quale termine puoi esprimere la scelta e fallo per iscritto, conservandone copia.
2. Confronta rivalutazione di legge del TFR e profilo del fondo, valutando orizzonte temporale ed eventuale contributo del datore di lavoro.
3. Prima di destinare il TFR, accerta quali anticipazioni ti servono più probabilmente.

Per le imprese:

1. Ricalcola la media dipendenti dell'anno precedente per individuare il regime applicabile (azienda o Fondo di Tesoreria INPS).
2. Aggiorna l'informativa ai dipendenti e mappa gli effetti sulla liquidità prima di ogni nuova adesione tacita.

In ogni caso, prima di decisioni rilevanti, verifica il testo normativo aggiornato: su questa materia gli automatismi pesano e una scelta consapevole vale più di una rincorsa successiva.

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Contributo informativo a cura di Tamburro & Partners - Avv. Giuseppe Tamburro. Non costituisce parere legale.